编者按:
在中东淘金热潮中,遍地都是时机和幻想空间的叙事是诱人的。一个人口不到4000万的国家有两万多名王室成员,因为血缘亲疏联系不同,权利和资源分配也不同。知道王室成员,也一度成为许多时机主义者穿针引线的本钱,但真真假假难辨。无疑,当下的中东现已不是出海小玩家的乐土。
在奥秘的地域文明和西化的精英办理中,光伏巨子们从上一年开端,纷繁加快出海中东,成功抢滩者、冒险者、失意者皆有,但在出海这条线路上,要精进的功课还有许多。2023年3月的一天,沙特中资企业协会举行了一个小规划的新动力闭门会。会议规划不大,但标准很高,参会的是在沙特的14家中资企业——国企和央企的担任人。
闭门会的意图很明晰,便是在蜂拥的沙特淘金热潮中,给一些初来乍到的企业遍及在沙出资的阅历。在沙特现已承建光伏项意图国企担任人还在内部做了共享。共享者有的来自刚承受一个光伏项意图华东规划院,还有的来自沙特最大的我国光伏承揽商——我国动力制作集团等。
在沙特的中资企业人士告知《风暴眼》,这个会的本质便是给沙特过热的光伏项目降降温。依据现场共享的资料来看,这些在当地深耕多年的企业,没有宣扬“沙特2030愿景”出现的巨大时机,他们共享成功阅历的一同,特别说到“沙化率”背面带来的本钱攀升、合同条件严苛背面赢利摊薄、继续不断的自主优化规划才能等。他们想告知来沙特的国资企业一个现实:沙特描绘的未来图景尽管美丽,可是真实落地后的许多问题常常超出预期,这要求出海的企业不要仅仅一腔孤勇,要做好充沛的调研和预备。
这释放出一个信号,沙特淘金的风口现已来了,面对繁荣的时机,觊觎蛋糕的入局者越来越多,如安在风口来暂时敏捷抓住时机,怎样躲避危险。闭门会4个月后,间隔沙特首都北向35公里的哈立德国王世界机场,更是迎来了一个大改动,该机场的运营方利雅得机场公司取得“欢迎我国人”证书。这也意味着,该机场可以在大厅显要位置设有中文指示牌,以及免税店购物时的支付选项等,让我国游客具有“被尊重”的体会感。
出海的热浪源于2016年沙特王储萨勒曼推出的2030愿景,“Vision2030”作为固定词组,也简直出现在利雅得的街头巷尾和全部对外招商募资的文件中。它是一份两万字的纲领性文件(注:依据翻译成中文后的字符核算),宣示了沙特即将建成阿拉伯世界中心、全球出资强国和链接三大洲的世界纽带的雄心勃勃。这背面是一系列要详细实行的项目,依据这一愿景,到2030年当地光伏装机将添加至40GW,到那时,沙特将跻身全球前五大光伏商场。
受访者供图
沙特出现出来的时机驳杂无量,庞大叙事背面也躲藏了另一面。在沙特作业八年之久的瞿霜说,在这里“全部作业如同都能发生”,但更直截了当的想要叙述阿拉伯民间故事集《一千零一夜》奇幻冒险后的另一面——严酷、凶恶。
这种对立,也体现在他在交际平台上发布的短视频内容——他用无人机航拍沙特现代化、实验性的一面:夜晚灯光璀璨的利雅得国王塔,“地球村”不同国家馆上的射灯划破的夜空,一望无际的戈壁滩上一串串足迹,还有某位王室成员的私家栽培基地——成片规整的椰枣林,在荒芜戈壁滩上忽然出现的像是圆规画出来的一圈圈绿意盎然的草皮。
可是私下里,在沙特呆久了,“十分荒芜,你看到的都是我想出现的一面。”他告知《风暴眼》, 有时为了拍摄到晚霞映红天空的利雅得,他会等好多天。看到沙特的我国人越来越多,创业者、时机主义者、游客蜂拥而至,他觉得有义务让人知晓圈套和问题。
穿戴白袍子、头披红格子头巾的阿拉伯男人,口吐数亿美元、乃至数十亿美元的订单,这种“有钱有闲“的标签化表述,一度强占我国交际媒体。但实际上,真实在生意场上,完全是其他一回事。
装饰豪华的会议室内,长桌上摆满文件,身披白色长袍、蓄着络腮胡须的沙特阿拉伯人和西装革履打着领带的我国人,继续了十几个小时的商洽。从一开端的礼貌抑制,到后来的面红耳赤、一触即发,如同随时或许有人从椅子上蹦起来。
瞿霜作为中方的作业人员,在办公室里常常和项目部的伙伴谈天,诸如此类的商洽桌上的“剧烈争论”实在太多了。
许多与阿拉伯国家政府相关人员打过交道的华人如同都会慨叹,他们真的很精明。比方,作为2030愿景方针完成的中心——沙特公共出资基金PIF,尽管把握在以王储萨勒曼为首的王室手上,但运作实施的是作业经理人形式,这些作业经理人,大多承受西方教育,对法令、经济、交易等十分通晓。为了招引全球的目光,他们的作业办理人员,有来自全球各种面孔的人,包含欧佳人、我国人、印度人等。这个主权基金现在办理财物规划有近万亿美元,且自称有望在2030年财物规划达2万亿美元,成为全球最大的主权基金。
为了商业利益,这些主权基金及其相关部分的办理人员,体现得十分敬业。瞿霜回想道,有一次两边为了合同详细条款细则,翻开车轮战,咱们一向争论详细的条款该怎样拟定。这样高强度的对抗战,任何一方的懈怠就会成为对方“挖坑埋雷”反击的时机。为了消除疲惫,阿拉伯人狂喝咖啡,而中方人员则一杯杯续浓茶提神,如同主打一个“看谁熬得过谁”。
如此咬文嚼字,只因一个不小心,就或许踩进藏在合同里的“坑”,导致几百万赢利的蒸腾。
瞿霜记住,有一次十分困难谈下了十几亿美元的合同,可是疫情期间项目放缓,影响正常交给节奏,沙特作为甲方却没有一点回旋,一向拖着尾款不支付。其时项目现已处于收尾阶段,撤出来了一万多人,还剩一两千人在现场施工。这一两千人的机票、防疫本钱翻了数倍。在剩余百分之几十金钱未付的时分,沙特甲方开端核算“沙化率”。
“沙化率”,是沙特关于外来企业在当地建厂的一种本乡化要求,即出产施工资料、招聘员工等本乡化的份额。假如本乡化分值或沙化率下降,企业或许要面对昂扬的罚款。
尽管在详细合同中会明晰束缚沙化率——比方13%,但实际操作上,详细份额很难把握。因为挑选不同的供货商,对本钱影响很大。在每次商洽中,咱们不合最大的便是挑选哪一方的供货商。假如在合同的细则中,挑选供货商时,天平往对方歪斜一点,就意味着利益被分走。
瞿霜举了个比方,“比方太阳能光伏板,沙特本地收购或许300元/平方,但从我国收购的或许只需200元/平方,明显,从我国进口更能增大赢利空间。”但一旦企业没有注意到“沙化率”的约束,或许在实操中没有操控好份额,或许面对巨额罚款。
上述的项目,本来估计赚2亿元,终究只做到了牵强平账,瞿霜称。而此前也有一个项目,只差1个百分点,就到达13%的沙化率要求。为此,公司被罚款三四千万,基本上,到手的赢利直接“飞走了”,相当于白忙活一场。
受访者供图
专门从事新动力出海出资服务的聚核新动力董事长邬迪,曩昔两年,屡次安排光伏调查团赴沙特、卡塔尔。他告知《风暴眼》,中东国家尽管光伏起步晚,可是“情报”才能很强,一个项目,有时会与全球40余家企业参与竞赛性招标商洽。他们与多家企业交流后,能对这个职业以及价格体系摸排得十分清楚。有一次项目需求收购上游产品,邬迪开出一个上游产品的报价,阿拉伯人说,他们会有更低的价格。成果,用了对方引荐的供货商,发现是同一家。“这说明他们项目办理才能很强,乃至现已实地调查过供货商,”邬迪说。
中东项目中标难,即便在杀出重围中标后,后续的合同落地环节也会困难重重。
邬迪参与过屡次的合同商洽,他的感触是,在拟定合同细节时,阿拉伯出资方往往不会给你满足的时刻酌量细节。对方会迫使我国企业在4个小时内敏捷看完300多页的合同条款,给出批注版的答复。而关于我国企业而言,许多细则要经过国内的批阅、律师的主张等,底子来不及,时刻一到,就要作出决定。“YES OR NO?”邬迪说,这时分,现场担任商洽的领导压力会十分大,一旦决定,详细合同条款中的危险,就得自己担着。
合同中要害问题,终究或许就会很含糊,躲藏着巨大危险。他举例,比方在详细融资细则上,一般在国内签署合一同,都会要求详细谁担任,假如在必定时刻内融资不到位,怎样革除职责,可是在和中东海湾国家签署条款时,或许就含糊成一句话,“两边应尽力促进项意图融资封闭”。你底子没有商议的地步。
“阿拉伯出资方很强势,”邬迪说,究竟一个项目,10家中资企业都能做,出资方也会具有更多话语权。这都是正常的商业博弈,在供大于求的情况下,中资企业之间也或许会互相残杀,把合同赢利不断拉低。
因为地理环境和商业环境的差异,一度让许多中方企业吃了不少苦头,交许多膏火。不少人都说到,许多在中东出资的企业在项目实行中本钱上升、项目拖期,赢利下滑。但这也是我国企业出海有必要支付的价值。有过一次打交道阅历后,下次再签署合一同,中方人员就会有更多的阅历判别,哪些条款是最要害的,有必要情绪坚决不能相让,哪些条款可以有商谈空间。邬迪说,中方人员会更有阅历和决心。
光伏巨子组件出海中东早已不新鲜,但大多在当地我国国企、央企EPC承揽形式下,充当着产品供应商。但很快,价格通明,职业界卷,也让海外赢利大幅紧缩了。一些更有前瞻眼光的民营巨子,开端探究新的出海战略。
在上述闭门会举行几个月后,2023年下半年,沙特首都利雅得机场迎来了一批我国人——协鑫科技的海外部队。
专心光伏上游硅料的巨子协鑫要在沙特制作一座颗粒硅厂,其时外媒报导的体量是高达12万吨。这是我国企业出海大浪潮中的一次稀有的重技能、重资金输出,这一行为一度还让业界人大吃一惊,以为协鑫此举过分冒险。不过假如能成功落地,协鑫或也将带动光伏工业链在中东乃至全球构成新格式。
协鑫2023年的年报曾发表称,“经过两年的精心规划,公司中东地区多晶硅项目将以愈加低碳、更低本钱、更高质量的颗粒硅技能为中心,引领并推进我国光伏制作业在海外向价值链高端攀升。”
为了促进落地成功,协鑫派过来一批英语好的年轻人,并在沙特注册树立公司。
瞿霜曾触摸过部分年轻人,他们留给他的印象是不行有世界化思想,对当地文明和风俗也缺少认知。所以在沙特这边各部分商洽协作时,会处处碰钉子。
奥秘的地域文明背面带来的磕碰和抵触,关于初度出海的企业而言,无疑是出海浪潮中支付的价值之一。协鑫高层十分重视这次出海,技能路线上主导“改革派”的协鑫董事局主席朱共山也很想为协鑫的未来谋一个大局。不过,据瞿霜了解,10月左右正式商洽时,朱共山及其部属高管都来了。但很快就谈崩了。
谈崩的详细原因或许比幻想中的更杂乱,两位触摸协鑫的人都说到该协作落地上的资金问题和电力供应难度。其间一位挨近协鑫的人士告知《风暴眼》,硅料产能是光伏工业链上最杂乱的,也是技能上难度最大的环节,一座硅料厂的制作周期一般是2-3年,沙特制作周期或许需求3-4年,这也导致报答周期很长。
“协鑫的这一出资至少需求90亿资金,而协鑫的方案是期望沙特基金或许银团能出资更大份额。”上述人士表明。瞿霜也表明,因为融资问题,协作方未能谈拢。并且协鑫想要制作的硅料厂需求许多的电和水,需求沙特地方政府调集更多的资源和支撑。
不过上述挨近协鑫人士称,最要害的原因,仍是颗粒硅技能因为纯度问题,没有得到大规划遍及,尽管提纯技能和商场份额现已大幅提高,但还没在国内商场占有干流位置,推行起来,面对的难度也更大。
协鑫对颗粒硅技能自始自终的十分坚决。上一年年末,完全关掉终究一个棒状硅厂后,协鑫开端全面ALL in颗粒硅。协鑫科技相关担任人告知《风暴眼》,关于颗粒硅技能,沙特在调查过程中,专家都做过合理尽调。颗粒硅在国内现已快速完成20%的市占率。
不过,在颗粒硅和棒状硅料技能路线上,未来谁会成为干流,国内几大硅料巨子之间一向颇有争议。
谈及协鑫败走沙特的原因,协鑫相关人士对《风暴眼》表明,协鑫确实曾经在与沙特主权基金协作时,发展不太顺利,但并非因为“90亿出资没有谈拢”的问题。“任何一个项目都需求出资,其间的出资危险不可否认,此外,地缘政治危险、安全危险、中东的经济、文明、宗教、方针等也都是不可避免的多重应战。”
协鑫败走沙特,从另一方面来说,沙特也有更多的挑选,不少我国光伏企业的巨子都在投递橄榄枝。2023年10月,环绕硅料加工出产的TCl 中环发表,与沙特Vision industries公司,一同树立合资公司,制作硅片厂。
不过,和硅片厂出海不同,更为上游的颗粒硅厂的出海仍然面对更杂乱的问题。2024年6月,协鑫方宣告,将在中东另一国——面对减碳压力的阿联酋——落地颗粒硅厂方案。朱共山对外表明,“未来协鑫愿携手全球光伏工业中下流头部企业入驻阿联酋,一同为阿联酋新动力工业补链强链延链作出活跃奉献。”
不过《风暴眼》多方了解,现在,这一方案仍有不确定性,没有终究敲定。而协鑫在中东布局颗粒硅厂或许还面对新的竞赛,具有中资布景的United Solar,2024年3月宣告,在阿曼树立的硅料厂开端正式开工。
我国光伏巨子技能和工业链上的海外输出,尽管有本身的产能消纳需求,但也投合了沙特等中东国家的新叙事——工业链落地到沙特,仿制我国的“世界工厂”形式,改动“制作业空白”的被动局面。现在的中东,早已不是小玩家的乐土。
入局多年的邬迪很快发现,沙特招商部的“食欲”越来越刁了。他们不满足简略的拼装事务加工,他们想要在沙漠中,打造光伏长链条的工业环节。
上一年时,邬迪和朋友本来方案在沙特某地租个库房,做一些简略的边框加工事务。
但和当地招商部交流时,对方以为,这种出资方法附加值太低,也很难协助处理当地就业问题,期望邬迪他们可以往工业链的上游延伸两道,比方光伏电池片的封装事务和硅片的制作。
这种要求超过了邬迪及其朋友的开端预期,并且出资链条很重。邬迪一方给出主张,“等有了商场后,可以再往上游扩增。”但遭到了回绝,很快商洽堕入阻滞。
不过,三个月后,对方忽然又找过来了。他们提出一个要求,“你可以先做简略的拼装,可是有必要许诺未来要往上游制作更多的工业链”。其时竞赛对手许多,还有一家我国台湾的企业,对方终究又找到他,邬迪解说说,“这是因为咱们在我国有自己的供应链,技能也很老练,并且咱们自己也有金融服务,也能敏捷完成工厂落地。比较其他企业而言,咱们具有更多的优势。”
随后发展十分顺利,对方还给他们一个信息库。在邬迪看来,这是一个重量级的信息包,内容十分丰富,包含光伏建厂地址和详细规划,以及港口制作、房地产制作等根底设施制作的规划等。
更令人意外的是,沙特方还许诺,假如来制作光伏工业园的话,就会被奉为“最重要的贵宾”。邬迪告知《风暴眼》,“你能感触到,他们的需求很明晰,便是不再想要朴实的产品销售和简略的拼装事务,他们期望仿制我国商业的成功形式”,可以具有光伏上下流等工业链的事务。
沙特确实在加快制作业布局。2021年3月,沙特向外界发布了“沙特制作”的倡议和沙特同伴方案,他们期望学习已有国家的制作业阅历,敏捷发展本国的工业化,一同打造本乡的民族品牌。
在曩昔,尽管中东海湾国家十分殷实,石油资源丰富,当地人均GDP乃至高达4万多美元,可是一般的日化消费品,包含牙刷这类小商品,本乡都没有完好的工业链,许多都是我国制作的。“Made In Saudi”(沙特制作)、”Made In U.A.E”(阿联酋制作)现已成为中东各行各业招商时的优先挑选。
放弃低端走量的工厂,在拥堵的淘金热潮中,越来越成为一种趋势。一家偏光伏下流事务的老牌光伏企业,曾经在阿拉伯半岛东南滨海的阿曼寻找时机,当地规划了很大的一片沙漠土地,用于光伏制作并制成绿氢,条件不错。可是需求许多出资,并自建变压器等各种根底设施处理水电问题,这让它们颇感压力,“这些都不是咱们的优势,更适合动力头部企业去深耕出资。”该公司相关担任人林科松对《风暴眼》表明。
林科松公司终究挑选了更为保险也比较轻盈的协作方法:与海外代理商签订协议,供给规划方案和技能服务,以及培养一些海外本地的装置商,向他们输出光伏老练形式。
中东的干流叙事,除了大企业能拿到中东国家主权基金或银团资金,大部分公司来中东,都是要自己出资的。对我国许多急于搬运产能的企业而言,真实落地是很难的。
但在时机主义者眼里,时机仍然是无量的。《风暴眼》触摸一位2023年年末来到沙特探寻时机的华人罗不丸。他并非只身一人,还有一位在沙特多年的伙伴。这个伙伴人脉很广,和沙特王子是十几年的朋友,“简直知道各个部分的王子”。但关于这位奥秘的伙伴的详细情况,他避而不答。
他和伙伴协助王室,对接我国的企业。不明白英文和阿拉伯文的他,自称协助对接过储能、新动力轿车等多个范畴项目,可是多半年来,真实落地的寥寥。他本年下半年回到深圳,仍然没有停下来,每天晚上简直都会开一场直播,主题便是宣讲沙特的时机,要带领直播间里的“宝宝”们,一同去沙特赚钱。
他带着稠密的南边口音,极富热情的叙述着“沙特就像40年前的深圳”的叙事,这种类比,有一天忽然让他有了“彻悟”时刻:那时分的深圳什么最赚钱?房地产啊。他尔后改变赛道,花了1亿,在沙特买了5块地。当然这样的故事,也无法辨别真假。他的朋友圈里,多是和沙特当地人的合影,一张合影里的案牍描绘是这样的:PIF前高管Ahmed握手极端有力,咱们都看好沙特未来十年时机遍地……沙特政府给予出资总额80%常年无息贷款支撑。
他对沙特的了解十分表面化,像是依托交际媒体信息滋补出来的。在瞿霜看来,沙特成了风口后,出现了许多时机主义者,人人都可以说知道王室,但实际上都是在使用信息差“赚一波快钱”。在他看来,来沙特出资,直接经过官方途径,比方访问大使馆经商参赞处,由他们带着访问相关部分,乃至直接跟政府出资部预定都可以。这些都不是收费的。
沙特是一个君主制国家,资源大多把握在以国王为首的王室成员手里,而王室成员十分多,真实掌权的是那600人,即沙特国王直系亲属,英文名为HRH( His Royal Highness );还有一种王室成员,有2万人左右,简略说归于旁系亲属,英文简称为“HH”(His Highness)。
沙特王室中心成员,一般很难直触摸摸到。哪怕知道王室中心成员的邬迪,也远非罗不丸叙述的那样轻松。邬迪带领国内的光伏公司前来调查时,也是先从触摸HH开端的。每次动身前,他都会给王室成员发一封邮件,讲清楚自己可以供给什么,需求什么样的服务和支撑。
“这些公对公的流程有必要得做,是对他们的尊重。”邬迪告知《风暴眼》。假如意向匹配度高,对方才会安排一次正式接见会面——和HH面谈。一般情况下,聊得顺利的话,才或许会有进一步和HRH触摸的时机。假如商谈进入到这一步,基本上我国企业是有必要得做这个项目了,不或许过后反悔。“在沙特,履约本钱是十分高的,我国企业必定想清楚,不要容易许诺,许诺就要实行,不然很或许被拉入黑名单”。
和HH面谈,一般十分正式。这一点和我国很像,不只有会议纪要,还要合影留念。洽谈完毕后,会有一系列安排,从出行,参与宴会,都是车接送,一条龙全套服务。假如是熟悉的朋友,他们还会安排家宴,但新朋友一般很难进入家宴约请名单。
邬迪和沙特这几年打交道的一个感触是,觉得沙特“零根底”的光伏工业尽管起步晚,可是现在沙特招商部,现已被我国人练习得很像“我国招商局”了,他玩笑道。沙特在外部招商时,表达得十分明晰:十分欢迎外部出资,可是假如想要寻求他们的资金,外国企业得翻开账簿,让他们审计。“假如是好公司,他们会给你投钱,还会要更多股份,乃至控股”。
这对国内一些大企业及其出资人而言,会发生某种信息差。邬迪解说,中东国家对优质公司的控股权知道是十分稠密的,“有些来中东出资的上市公司,表面上看是我国上市公司控股,但实际上同股不同权,中东方控股,分配上也会享有更多收益”。
一些光伏巨子开端带着资金、技能将目光瞄向海外,宣告着我国光伏职业从“我国造,全球卖”的1.0年代,步入“全球造,全球卖”的2.0年代。可是交易保护主义在全球不断延伸下,我国企业出海也面对着严峻的应战。
在最近的一次揭露活动中,世界半导体职业协会(SEMI)我国光伏标委会联合秘书长吕锦标曾给出海企业供给过中肯的主张:企业进行海外出资决策时最重要的是鉴别政治危险,稳重出资。“躲避政治危险很简略的方法是轻财物,也便是说自己不要牵头、不要独资,尽量找到当地本钱,特别是一些当地的主权基金。像中东就有这个条件。”
除了上述外界环境带来的出资危险,真实落地后的危险才是更详细而杂乱的。比方中东根底设施的不齐备,文明抵触形成的交流本钱添加,世界化人才组成、项目办理才能、本钱架构规划等难题,都是对出海企业的重重检测。
在中东作业17年的华人彭向辉,因为担任阿联酋开发区招商,触摸过许多我国光伏企业。他的一大感触是,这些企业底子不了解中东本乡的电、水紧缺问题。许多光伏企业传闻需求自己处理水和电时,直接被劝退了。不少企业乃至时隔两三年,一向未在海外落地,终究又从头找到他。
他觉得许多企业方针不明晰,对当地真实情况预估缺少。比方,阿拉伯人绝不是交际媒体里报导的“人傻钱多”形象,恰恰相反,“他们是锱铢必较的传统生意人,他们对价格的敏感度极高,关于本钱的操控十分严厉。”
毕马威我国近期发布了一份《新动力企业“出海”系列之驶向中东》陈述,指出当时中企从扬帆出海到落地生根还存在意图地挑选不明晰、海外出资进入形式挑选困难、行动方案时刻节点把控不到位、落地运营缺少协同打通、供应链规划缺少大局视角、合规危险益发杂乱和多样化、数字化办理危险告警不及时等许多应战。
出海落地后的困难超出幻想。一个永久的课题是怎样平衡企业的短期和长时间盈余,许多的我国企业蜂拥出海,可谓一次摸着石头过河的大型实验场。多人都说到类似事例,因为出资中办理才能缺少,导致公司承受沙特项目亏本数亿,终究整个团队都被裁撤掉。
因为阅历缺少,导致的短期盈余受损,无疑是我国企业前期出海或许遇到的遍及问题。无论是海外建厂,仍是承建项目,比较于单纯的组件出海,现在的海外格式,对企业的海外办理才能有更高的要求,如经过什么途径收购、怎样快速进行交给。而出海企业也是在各种坑中,不断罗致、堆集阅历的。
林科松对当下新动力出海,有更活跃达观的知道。他指出,出海时,一些个其他光伏公司或许为了短期利益,在外海仍在打价格战,这全部都导致海外商场供应链变得紊乱,很需求标准和引导。
他近期也在安排一些职业上的友商,组成团队联盟,参议出让咱们都“有利可图”的出海战略。让光伏工业链上的企业组团,在方针、商业形式等方面做一些引导,一同推进一些项目落地。
林科松对光伏出海仍然达观,他表明,“比较于曾经的产品出海而言,现在因为海外商场光伏项意图商业形式还有许多空白,我信任我国企业只需带着全套处理方案走出去,便是降维冲击。”但条件是得先熬过出海时的阵痛期。
(文中瞿霜、林科松、罗不丸、彭向辉为化名)
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